1. החל מה- 1 באוגוסט 2006 לא ניתן עוד להקים חברת החזקות בלוקסמבורג לפי החוק מ- 1929 (holding 1929), חברה שהיתה נחשבת לתושבת לוקסמבורג ופטורה ממס על הכנסות מחוץ ללוקסמבורג כמו כל OFFSHORE אחר.
2. משטר מס זה בוטל כעת לפי החלטת הנציבות של האיחוד האירופאי.
3. לפי הוראת המעבר, חברות כאלה שהוקמו לפני ה- 1 באוגוסט 2006 יהיו זכאיות לפטור ממס עד ל- 31 בדצמבר 2010. לאחר מועד זה חברות אלה יהיו כפופות למס חברות רגיל בלוקסמבורג.
4. ממשלת לוקסמבורג אמורה לקבוע בקרוב גם תקנות המתייחסות למכירת חברות כאלה לאח' שיכולים להנות מהפטור עד תום תקופת המעבר כאמור.
5. מובן שבעלי מניות המחזיקים בחברות אלה צריכים להיערך ולשנות את מבנה ההחזקות לפני תום תקופת המעבר.
6. לפי תקנות מס הכנסה (תכנוני מס החייבים בדיווח), שממתינים לאישור ועדת הכספים בכנסת, על תושב ישראל המחזיק, במישרין או בעקיפין, בלפחות 25% בחברה שאינה תושבת מדינה גומלת לדווח כל שנה על עצם החזקתו בחברה כאמור כתכנון מס החייב בדיווח.
7. לפי האמנה בין ישראל ללוקסמבורג שנכנסה לתוקף לאחר שאושררה לאחרונה גם ע"י לוקסמבורג חברת החזקות, לפי החוק מ-1929 בלוקסמבורג, לא נחשבות לתושבות לוקסמבורג לצורכי האמנה.
8. עם זאת, חברות אלה עדיין נחשבות לתושבות לוקסמבורג לפי הדין הפנימי. מכיוון שכך, ומכיוון שהתקנות הישראליות אינן מדברות על תושבות לצורכי האמנה דווקא וניתן לפיהן לכלול גם תושבות לפי הדין הפנימי הרלוונטי בלבד, הרי שלדעתנו - 25% החזקה בחברת החזקות לפי החוק מ- 1929 בלוקסמבורג אינה מהווה תכנון מס החייב בדיווח.
9. לפיכך, ולפי פרשנות זו הדיווח על חברות אלה צריך להיעשות במסגרת טופס 150 כנספח לדוח האישי (1301) בלבד, תוך בחירת בקטיגוריה המתאימה - חמי"ז, חנ"ז או חברה נסחרת או פרטית רגילה.
10. האטרקטיביות של לוקסמבורג נותרת בעינה ביחס לחברות רגילות שמשמשות כחברות החזקה של חברות אירופאיות אחרות ונהנות מפטור השתתפות בלוקסמבורג ופטור לפי הדירקטיבות ולפי האמנות הרלוונטיות.
