"הוראות באזל 2 יביאו לעלייה במרווחים של האשראי עקב עלויות ההון שיעלו" - כך אמר אתמול מנכ"ל בנק דיסקונט, גיורא עופר, במפגש עם משקיעים מוסדיים שהתקיים בבית ההשקעות פסגות.
עופר, העוסק כיום, בין השאר, בשיפור יחס הלימות ההון של דיסקונט שהוא הנמוך במערכת הבנקאות, אמר כי יישום הוראות באזל 2 ב-2010 יביא לפגיעה בהלימות ההון המערכתית עקב שינוי אופי חישוב נכסי הסיכון. לדבריו, הפגיעה הצפויה ביחס הלימות ההון הממוצע במערכת הבנקאות עשויה להגיעה ל-1%. דברי עופר ממחישים מדוע דיסקונט מתמודד עכשיו עם דרישות הפיקוח על הבנקים להציג לו עד סוף יולי כיצד בכוונתו לחזק את הלימות ההון שלו. הבנק צפוי להגיע ליחס הלימות הון של 12% עד סוף השנה ולעלות מרף של 6.5% בהון הראשוני המקורי כפי שדורש ממנו רוני חזקיהו, אך לא יהיה בכך די ל-2010, שכן עם יישום תקנות באזל 2, יחס הלימות ההון של דיסקונט, כמו של בנקים נוספים, עשוי לרדת בכ-1%.
בהתייחסו לתיק האשראי בבנק, אמר עופר כי בעקבות המשבר הואט קצב הגידול של האשראי בדיסקונט. במצגת שהציג למשקיעים המוסדיים נכתב כי באמצע 2008 עודכנה מדיניות האשראי של הבנק ל-2008, כאשר הבנק ביצע בדיקות כושר החזר של לווים שהאג"ח שלהם נסחרות בתשואות גבוהות.
דיסקונט דרש מלקוחותיו לחזק ביטחונות ו"שם דגש על טיב הלקוח ולא רק על טיב הביטחונות", אמר גיורא. לפי המצגת, הצמיחה של הבנק ברבעון הראשון של 2009 נבעה בעיקרה מאשראי שניתן בתחום הבנקאות הפרטית (ללקוחות אמידים), כאשר האשראי במגזר הקמעוני דווקא צומצם בכ-1%. למרות זאת, אמר עופר כי הבנק עדיין ממשיך לצמוח כאשר מגזר הקמעונות מהווה מנוע צמיחה בולט, בין השאר, עקב הזכייה במכרז מתן השירותים הבנקאיים לעובדי המדינה ולעובדי ההוראה.
לגבי תיק האשראי, אמר עופר כי גם בתחזיות הפסימיות ביותר שלו לא יגיע הבנק לשיעור הפרשה שנתי שיהיה גבוה יותר מ-1%, כאשר שיעור ההפרשה לחובות מסופקים של דיסקונט מגיע, נכון לסוף רבעון ראשון, ל-0.8% מתיק האשראי.
בנוגע לתיק ניירות הערך של דיסקונט, הדגיש עופר כי מדובר בתיק סולידי בשל רכיב גבוה מאוד של אג"ח ממשלתי ואג"ח סוכניות פדרליות שמהווה 80% מהתיק - כאשר יתרת התיק מורכבת בעיקר מאג"ח של מוסדות פיננסיים. לדבריו, מבחינת ההתפלגות של תיקי ניירות הערך במערכת, דיסקונט הוא בעל שיעור החשיפה המצרפי הגבוה ביותר לאג"ח ממשלתיות, כולל סוכנויות פדרליות. עופר גם עדכן את המוסדיים: "נכון להיום, הפער בין שווי התיק בספרים לאחר המחיקות לעומת שווי השוק שלו מסתכם בכ-1.2%".
