קרנות גידור זרות, הפועלות בעיקר באמצעות חדרי עסקות מט"ח של הבנקים הזרים הגדולים, מוכרות בשעות האחרונות שקלים בכמויות גדולות וגורמות לירידה חדה של השקל מול הדולר ומול היורו. ל-TheMarker נודע כי המוכרות הגדולות הן קרנות גידור הפועלות על בסיס של מודלים מתימטיים, בדרך כלל ללא שיקול דעת של סוחר בשר ודם, והן קונות דולרים עקב הערכה ששערו יעלה מול שאר המטבעות בעולם - ולא כתוצאה של הערכה שלילית כלפי הכלכלה הישראלית.
כתוצאה ממכירות אלה נחלש השקל מול המטבעות המובילים: הדולר מתחזק כעת ב-1.6% לרמה של 3.82 שקלים והיורו מתחזק ב-1.3% ל-4.70 שקלים. בעולם, מתחזק הדולר בשיעורים קלים מול היורו והוא נסחר סביב רמה של 1.24 דולר ליורו. כעת קרוב היורו לרמת שפל של 4 שנים מול הדולר לאחר שכבר נגע ברמה זו (1.22 דולר ליורו) שלשום.
"זה לא סיפור ישראלי. אלה הן קרנות 'טכניות', והמודלים שלהן מראים שבעקבות המשבר ביורו עומד הדולר להתחזק בשבועות הקרובים - והן קונות דולרים או סוגרות פוזיציות "שורט" דולריים מול כל המטבעות בעולם, ולכן גם השקל מושפע מכך", כך אמר היום סוחר מט"ח מאחד מחדרי העסקות.
המסחר במט"ח מושפע בשבועות האחרונים מההתפתחויות בחוב האדיר שצברה ממשלת יוון והסיוע לו היא נזקקת מאת המדינות האחרות השותפות באיחוד האירופי. החשש לכלכלת יוון משפיע על כוחות של מטבע היורו שכן יוון משפיע על כל 16 המדינות החברות בגוש היורו.
הירידה של השקל מול הדולר ומול היורו הן חדשות טובות גם עבור היצואנים וגם עבור בנק ישראל - אשר נלחם בשנתיים האחרונות בקרנות הגידור בניסיון להאט את התחזקות השקל. בנק ישראל עוקב גם אחר רמתו של סל המטבעות המייצג ממוצע גיאומטרי של שערי החליפין של השקל מול 38 המדינות שהן שותפות הסחר של ישראל. כעת נסחר הסל סביב רמה נמוכה מאוד של 86.5 נקודות וזו ירידה של 7.2% מתחילת 2010. פירוש הדבר כי השקל התחזק ב-7.2% מול סל המטבעות, וירידת השקל היו היום מקזזת רק חלק קטן מהתחזקות זו.