נתוני תעסוקה מאכזבים ליולי והפחתת תחזית האשראי של בר סטרנס גוררים את שוק המניות האמריקאי לטריטוריה שלילית ביום המסחר האחרון של השבוע. מדד נאסד"ק יורד ב-0.7%, מדד דאו ג'ונס מאבד 0.3% ומדד S&P 500 נחלש ב-0.7%. את הירידות היום מובילות מניות הבנקים (1.8%), הנדל"ן (2.1%) והנפט (1.7%). בשוק הסולידי יורדת התשואה על איגרות החוב של ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ב-0.034% ל-4.719%.
שבוע תנודתי במיוחד עומד להסתיים בשוק המניות האמריקאי. החששות ממחנק אשראי בשוק ההון העולמי, בשל משבר הסאבפריים (משכנתאות ללווים בסיכון גבוה) בארה"ב, וקריסת בנקים למשכנתאות וקרנות גידור ממונפות בשל כך, הרעידו בשבועיים האחרונים את השווקים וגרמו למחירי המניות לנוע בעצבנות מהצד החיובי לשלילי, ולהיפך.
אמש עלה מדד השוק האמריקאי המורחב, S&P 500, ב-1.4% והפך את שבוע המסחר הנוכחי לחיובי, לאחר הירידות החדות שנרשמו בשבוע שקדם לו. אולם היום שוב מתחלפת המגמה בעקבות פרסום נתוני התעסוקה ליולי, אשר הצביעו כי בחודש שעבר נוספו למשק האמריקאי רק 92 אלף משרות חדשות. זאת, לעומת התחזית הממוצעת בשוק לתוספת גבוהה בהרבה של 125 אלף משרות. במקביל, עודכנו מטה נתוני יוני, מתוספת של 132 אלף משרות, אשר דווחה לפני כחודש, ל-126 אלף משרות כעת.
נתון זה מצביע על חולשה מפתיעה בשוק העבודה ומגובה בגידול של 0.1% בשיעור הבלתי מועסקים, שגם הוא אכזב את המשקיעים. ביולי עלה שיעור הבלתי מועסקים ל-4.6%, מ-4.5% ביוני, למרות הציפיות כי יישאר ללא שינוי. השכר הממוצע לשעת עבודה עלה כצפוי ב-0.3%, בהמשך לעלייה זהה ביוני. לאחר הפתיחה דווח גם על האטה חדה מהצפוי בקצב ההתרחבות של מגזר השירותים האמריקאי. מדד מנהלי הרכש של המגזר הלא יצרני ירד ב-4.9 נקודות ביולי ל-55.8 נקודות, מ-60.7 נקודות ביוני. זאת, לעומת ציפיות לירידה של 2.2 נקודות בלבד. שלשום דווח על האטה חדה מהצפוי גם במגזר היצרני האמריקאי. משבר הסאבפריים ממשיך גם הוא לנפק כותרות. לאחר קריסת שתי קרנות הגידור של בנק ההשקעות בר סטרנס, אשר השקיעו ביצעו השקעות כבדות באג"ח המגובות במשכנתאות סאבפריים, הפחיתה היום חברת דירוג האשראי סטנדרד אנד פור'ס את תחזית דירוג האשראי של בר סטרנס ל"שלילית". זאת, בשל החשש כי נפילת מחירי אג"ח הסאבפריים יפגעו ברווחיות הבנק. דירוג החוב נותר לפי שעה A+, ומניית בר סטרנס מאבדת 3.1%.
במגזר הטכנולוגי נהנות מניות שבבי הפלאש (זיכרון בלתי נדיף) מרוח גבית, בתגובה לשיבושים במתקני הייצור של היצרנית הגדולה בעולם, סמסונג, אשר עשויים להביא למחסור בשבבים לקראת עונת החגים הנוצריים, בה נהנות יצרניות מוצרי הצריכה האלקטרוניים ממכירות גבוהות במיוחד.
סמסונג דיווחה היום על שיבושים בשישה קווי ייצור של מוליכים למחצה בשל פיצוץ בתחנת כוח המספק את השמל לקווי הייצור. המחסור האפשרי בשבבים עשוי להביא לעליות מחירים בשוק. בתגובה לחדשות, עולה מניית המתחרה הגדולה של סמסונג, סנדיסק, ב-2.5% ל-54.1 דולר. אפל הרוכשת מסמסונג שבבים לנגן ה-iPod ולמכשיר הסלולארי iPhone, מאבדת 1.1% ל-135 דולר.
מנגד, קורסת ביגבנד ב-26.6% ל-10.3 דולר, לאחר שפיספסה את תחזיות האנליסטים ברבעון השני של 2007 ופירסמה תחזיות לרבעון השלישי שהיו נמוכות מציפיות השוק. ביגבנד, המייצרת נתבי מולטימדיה לחברות הטלוויזיה בכבלים, חתמה את הרבעון השני עם צמיחה של 43% בהכנסות ל-54.5 מיליון דולר ועם רווח נקי של 1.7 מיליון דולר (2 סנט למניה). זאת, לעומת הפסד של 581 אלף דולר ברבעון המקביל.
ברבעון השלישי מצפה ביגבנד להכנסות של 58-54 מיליון דולר ולשורה תחתונה שתנוע בין רווח נקי של 3 סנט למניה, להפסד נקי של 1 סנט למניה. בשלושת החודשים האחרונים איבדה ביגבנד 62% מערכה על רקע אכזבה תחזית החברה לרבעון השני, אולם אתמול קפצה ב-12% לקראת הדו"חות, ככל הנראה בשל ציפיות המשקיעים לשיפור בתוצאות. כעת היא שבה כאמור לצנוח.
גם עבור משקיעי חברת שירותי המחשוב, נס טכנולוגיות, מסמלת עונת הדו"חות לרבעון השני את המשך האכזבה מביצועיה מאז ההנפקה. בתחילת השבוע דיווחה נס על צניחה של 30% ברווח הנקי הרבעוני ל-4.2 מיליון דולר וחתכה את התחזית השנתית עקב הוצאות שכר גבוהות יותר ועיכוב בגיוס עובדים לפרויקטים חדשים. נס מאבדת היום עוד 3.8% ומשלימה נפילה שבועית של 19% למחיר שפל של שנה - 10.3 דולר.
טבע יורדת ב-0.6% ל-43.1 דולר. אמש קיבלה החברה מה-FDA אישור סופי לשווק בארה"ב גרסה גנרית לתרופה פרוטוניקס של חברת ויית', הנמכרת בכ-2.5 מיליארד דולר בשנה. טבע לא תשיק את התרופה עד ל-8 בספטמבר או עד לסיום הדיון המשפטי בינה לבין ויית' - המוקדם מבין שני המועדים.