ירידות השערים בבורסה בתל אביב מחריפות. מדד המעו"ף מאבד 1.5% ל-823 נקודות ומדד הבנקים שטיפס אתמול ב-18.5% מאבד כ-3% מערכו. מדד הנדל"ן צולל ב-6%. בין המניות שמאבדות גובה: כלכלית ואלביט הדמיה שיורדות בכ-8%, אפריקה נכסים שצוללת בכ-7%, שיכון ובינוי שצוללת ב-9% ו-גי'.טי.סי שצונחת בכ-11%.
להערכת פעילים בשוק ההון, כיוונו של השוק הישראלי ממשיך להיקבע על-ידי תגובת השווקים העולמיים וההתפתחויות הנוגעות לתוכנית החירום של הממשל האמריקני. אתמול הגיבו השווקים בעליות שערים חדות במיוחד על-רקע הגשת תוכנית ההצלה האמריקנית לקונגרס - תוכנית הכוללת מנדט לרכישת נכסים פיננסיים בעייתיים בכ-700 מיליארד דולר על-ידי האוצר האמריקני.
את רועי לאופר מנהל חדר המסחר באקסלנס-נשואה עליות השערים החדות של יום האתמול אינן מרגיעות, להפך. "דבר בסיסי אחד ברור לכולם בשוק ההון, תנודות חריפות הן לא דבר טוב. ירידות חדות מלוות בדרך כלל בפאניקה כשעליות הן מדודות יותר, מה שארע אתמול הוא למעשה "פאניקה" של עליות שמצביעה על כך ששוק ההון לא יכול עדיין לכמת את כל ההתרחשויות".
דוד קטש, מנכ"ל איפקס קרנות נאמנות, גם הוא אינו נדבק באופוריה בעקבות עליות השערים החדות, "אינני חושב שהעליות או הירידות חשובות כיוון שהן אינן מתייחסות לערך האמיתי של הנכסים בשוק ההון. חשיבותן גדולה בכך שהן מרגיעות את הפאניקה של החוסכים. אני מקווה שהעליות יובילו לפחות פידיונות בקופות הגמל, זאת כשהלקוחות יבינו שהתמונה מורכבת יותר מזו שנתפסה בשבוע שעבר".
בארה"ב נמשך הויכוח על התוכנית כשגורמים דמוקרטיים ובראשם הסנאטור ברק אובאמה מבקשים להוסיף לתוכנית החירום גם הזרמת כספים למשקי הבית בגובה של 50 מיליארד דולר וכן הגשת סיוע לתעשיית הרכב המקרטעת. הנרי פולסון, שר האוצר האמריקני, הביע אתמול בראיון ל-ABC התנגדות לרעיונות אלו וקרא לאשר את התוכנית בהקדם הנדרש. "העזרה הגדולה ביותר שאנו יכולים לתת כיום לציבור האמריקני היא לייצב את המערכת הפיננסית", אמר פולסון.
שינוי דרמטי נוסף מהבוקר הוא השינוי שנעשה במעמדן של גולדמן סאקס ומורגן סטנלי, שני בתי ההשקעות הגדולים האחרונים שנהפכים כעת לחברות אחזקה בנקאיות שיהיו נתונות לפיקוח על-ידי שורה ארוכה של רשויות פיקוח פדרליות במקום הרשות לניירות ערך בלבד, לה היו כפופים חברות אלו כשתפקדו כבנקים להשקעות.
העיניים בשוק נשואות היום לחברות האחזקה הגדולות, בהן אפריקה ישראל (-2.72%, 8755.0) שרשמה אתמול עלייה של 36% בשוויה והובילה את עליות השערים במדד המעו"ף. העליות באפריקה מתרחשות אחרי חודש של פגיעה קשה מאוד במניותיה על-רקע המשבר הפיננסי, הירידות בחברה מתרחשות על-רקע חששם של השווקים כי המשבר הפיננסי יעמיד בסכנה את יציבותן של חברות ממונפות כדוגמת אפריקה, שתיק הנכסים שלה כולל פיזור של נכסי נדל"ן רבים על גבי הגלובוס שעשויים להיפגע מהירידה החדה במחירי הנדל"ן. גם לאחר עליות האתמול נסחרת אפריקה בתחילת המסחר בירידה של 32% ביחס לשערן בתחילת ספטמבר.
מדד הבנקים שקפץ אתמול בשיעור חסר תקדים של 18.5% ממשיך לרכז תשומת לב, כמו גם מניות הפועלים (-3.39%, 1082.0) ולאומי (-3.29%, 1233.0) שזינקו אתמול במסחר על-רקע התוכנית האמריקנית שהורידה מעט מהלחץ וחוסר הוודאות של המערכת הפיננסית האמריקנית. מסקר אנליסטים שנערך אתמול בקרב 90 אנליסטים בשוק עולה כי 89% מהחזאים בשוק ההון הישראלי אינם צופים כי המשבר יוביל להתמוטטות של גוף פיננסי בישראל בעקבות המשבר.
מדד הנדל"ן מאבד גובה: בהובלת מניות אזורים (-4.98%, 2423.0), ג’י.טי.סי (2.04%, 100.0), קרדן אן.וי (-7.0%, 3255.0) וגזית גלוב (-5.92%, 2894.0). מניות הנדל"ן סובלות מאז תחילת המשבר מהתנודתיות הרבה ביותר. לטענת פעילים בשוק ההון הגורמים לכך נעוצים במינוף הגבוה ממנו סובלות חברות אלו וכן במצבו הרגיש של סקטור הנדל"ן העולמי אל מול המשבר. שני גורמים אלו מעלים סימני שאלה לגבי יציבותן כמו גם על יציבותן אל מול משבר פיננסי וכלכלי.
בכימיקלים לישראל (2.5%, 5330.0) נרשמות היום עליות שערים קלות. מניות בז"ן (1.24%, 211.6) עולות ב-1.5%. מניות החברה האם, החברה לישראל (0.07%, 298200.0), המסונכרנות בדרך כלל עם מניות כימיקלים לישראל מגיבות דווקא בירידות שערים.