הבורסה של תל אביב נותרה פסימית למרות עליות השערים שהסתמנו עם פתיחת המסחר בוול סטריט ועל אף עליות השערים שנרשמו בבורסות אירופה, בהובלת מניות הבנקים שם. יום מסחר תנודתי חתם את השבוע בירידות שערים: מדד תל אביב 25 איבד 0.4% לרמה של 688 נקודות ובסיכום שבועי נותר ברמה יציבה. מדד תל אביב 100 איבד 0.5% וננעל ברמה של 626 נקודות, ובסיכום שבועי נותר יציב אף הוא. בניגוד להתחזקות מגזר הבנקאות באירופה, במסחר בתל אביב בלטו לרעה מניות הבנקים, כאשר מדד מניות הבנקים איבד 1.6% לאחר פרסום דוח חמור של UBS לגבי הבנקים בישראל. מחזור המסחר הסתכם בכמיליארד שקלים.
לאחר פרסום אזהרת הרווח של לאומי (-1.79%, 770.0) אתמול, ממשיך בנק ההשקעות UBS לשפוך מים קרים על ענף הבנקאות הישראלי. לפני חודש הוא חתך את ההמלצה ללאומי ל"מכירה" והיום הוא מוריד גם את מניית בנק דיסקונט (-4.11%, 299.0) מהמלצת "נייטרלי" ל"מכירה" במחיר יעד של 3 שקלים הקרוב למחיר השוק. ההמלצה על הפועלים (-1.01%, 788.0) ומזרחי-טפחות (-1.0%, 1980.0) נותרה על "נייטרלי". הבנק צופה כי בעלי מניות השליטה בבנק או הממשלה ייאלצו להזרים עד 22.5 מיליארד שקלים לבנקים הישראלים עד סוף שנת 2010, כדי למנוע משבר אמון.
"שנת 2009 עשויה להיות רעה לבנקים ושנת 2010 תהיה גרועה יותר", אומרים בבנק ההשקעות UBS, שמאמין כי החדשות הרעות לא נותרו מאחור. "הבנקים הישראלים הינם בעלי ההון הראשוני (Tier 1) הנמוך ביותר בכל מערכות הבנקים בשווקים המתפתחים. בנק ישראל עלול לאלץ את הבנקים להעלות את הלימות ההון ובמיוחד ההון הראשוני, דבר העלול לדלל בעלי המניות. על-מנת לייצב את המערכת הפיננסית הישראלית ולהגביר את האמון הבנקים, ייאלצו אלה להעלות את רמת ההון ראשוני ל-10% מנכסי הסיכון ביחס לכ-8% היום".
"השוק המקומי מחפש רגיעה, אחרי יומיים סוערים בעקבות הודעת בנק ישראל. היום המשקיעים יתעמקו יותר בנתוני המיקרו - הודעות החברות, ביניהן ההודעה המשמעותית של אי.די.בי פיתוח. בנוסף לכך, השוק ממתין להרכבת הממשלה, ולהחלטה על מינוי שר האוצר החדש", אומר הבוקר קובי פלר, סמנכ"ל השקעות בכלל פיננסים קרנות. "השפעה נוספת על התנהלות הבורסה של תל אביב היא החלטת הריבית ביום שני הקרוב. הציפייה בשוק היא להפחתת ריבית נוסף בשיעור של בין 0.25% ל-0.5% ונראה כי הריבית תישאר נמוכה לאורך זמן".
פלר מתייחס למגמה החיובית שנרשמה השבוע בבורסה של תל אביב, בעוד בורסת העולם מאבדות גובה: "חשוב לזכור כי הדולר מוסיף להתחזק, כך שהרווח בשקלים נשחק למשקיעים מבחוץ. סיטי פירסמה אתמול עבודה על שווקים מתעוררים בה המליצה על ישראל כשוק יציב. בנוסף לכך, המשקל הגבוה מאוד של טבע במדד גרם לאיזון - מדובר במניה דפנסיווית, שהתנהגה בצורה חיובית וזה מיתן את התנודות".
המיתון הכלכלי מתבטא היטב בנתוני בנק ישראל: המדד המשולב למצב המשק בחודש ינואר ירד ב-1.2%. זהו החודש השישי ברציפות בו המדד המשולב יורד. מבנק ישראל נמסר כי הירידה החדה במדד החודש והירידות בו בחודשים האחרונים מעידות על גלישת המשק למיתון, שסימנים ראשונים לו ניכרו בנתוני המדד המשולב החל מהרבעון האחרון של 2008. ההחרפה במצב המשק מצאה ביטויה בירידת מרבית רכיבי המדד ובמיוחד בירידה חדה בפדיון ענפי המסחר והשירותים.
קרן המטבע הבינלאומית צופה כי הצמיחה תעמוד בשנת 2009 על 0.5% - אומנם צמיחה נמוכה ואפילו צמיחה שלילית לנפש אולם תחזית אופטימית בהרבה לעומת תחזית בנק ישראל, שדיברה על התכווצות של 0.2% בשנת 2009. האינפלציה, על-פי קרן המטבע תעמוד על 1.5% - בתוך היעד הממשלתי של 3%-1%.
בקרן מעריכים כי כמעט אין סימנים להתאוששות בקרוב. המיתון בארה"ב ובאירופה יימשך בוודאות במחצית הראשונה של 2009, אולם עוצמת המיתון ואורכו אינם ידועים. עם-זאת, בקרן מעריכים כי בישראל צפויה התאוששות קלה בשנת 2010.
אלן גרינספאן, יו"ר הבנק הפדרלי לשעבר, העריך היום כי המיתון העולמי הנוכחי "קרוב לוודאי יהיה הארוך והעמוק ביותר מאז שנות השלושים של המאה שעברה", וכי על ממשל ארה"ב להזרים כספים כדי לייצב את המערכת הפיננסית. לדברי גרינספאן, "כדי לייצב את המערכת הפיננסית האמריקנית ולהשיב נורמליזציה לענף ההלוואות, יש צורך בעוד כספים מתוכנית הסיוע לענף (TARP)".
מניית ישראמקו התחזקה ב-7% לקראת תום המסחר היום, לאחר שהוסיפה מעל 700% מאז תחילת השנה.
אתמול הורידה חברת הדירוג מעלות S&P את דירוג האג"ח של חברת הספנות צים, הנמצאת בשליטת החברה לישראל, בחמש דרגות ל-BB פלוס. ההפסד של צים בינואר-ספטמבר 2008 הגיע ל-132 מיליון דולר, במחזור של 3.4 מיליארד דולר, בהשוואה לרווח של 33 מיליון דולר, במחזור של 2.7 מיליארד דולר בתקופה המקבילה ב-2007.
לאחר דחיות רבות והסתמכויות על הערכות שווי שונות, אי.די.בי פיתוח ונכסים ובנין מקבוצת אי.די.בי (-1.26%, 3854.0) של נוחי דנקנר, מדווחות כי הן צפויות למחוק בדוחות הכספיים ל-31 בדצמבר 2008, סכום של 400 מיליון שקל (200 מיליון שקלים כל אחת). זאת, בגין ירידת ערך הקרקע המיועדת לבניית פרויקט פלאזה בלאס וגאס, אותה רכשו אלעד גרופ הפרטית של יצחק תשובה (50%), אי.די.בי פיתוח (25%) ונכסים ובנין (25%), בקיץ 2007 תמורת כ-1.25 מיליארד דולר.
יצרנית התרופות הגנריות טבע (0.96%, 18980.0) הודיעה אתמול לכלל תעשיות ביוטכנולוגיה על כוונתה להשלים את השקעתה בחברת אנדורמדה, המוחזקת ב-97% על-ידי כלל. טבע משקיעה בשלב הנוכחי 10.5 מיליון דולר באנדרומדה לפי שווי חברה של כ-100 מיליון דולר. במהלך המסחר בוול סטריט הוסיפה טבע 0.2% בלבד.
מנהלי סניפים בדיסקונט (-4.11%, 299.0) הסכימו אתמול לקיצוץ בשכר: לפי הסכם העומד להיחתם בימים הקרובים בין הצדדים, מאות המנהלים ומורשי החתימה המאורגנים בהסתדרות יוותרו על משכורת 13 האמורה להיות משולמת להם עבור 2009. בחוזר למנהלים נאמר כי "ויתור זה הוא חד פעמי ל-2009 בלבד. סוכם עם ההנהלה כי 40% מהסכום עליו נוותר, יוחזר לנו במהלך 2010".
תוכנית הבנייה של חברת הפניקס (-1.85%, 350.0) לבניית 450 דירות במתחם סמינר הקיבוצים סמוך לדרך נמיר בתל אביב אושרה בוועדה המקומית לתכנון ובנייה תל אביב. התוכנית מאפשרת במתחם המגורים - ששטחו 14 דונם - בנייה של 3 מגדלי מגורים בני 28 קומות וכן בנייה מרקמית של בניינים בני 8 קומות לאורך רחוב מאוריציוס ויטלה. בסך-הכל יבנו במתחם 450 דירות.