אחרי זינוק של 20% בארבעה שבועות, נמשכו החגיגות בתל אביב גם היום: מדד תל אביב 25 הוסיף 1.2% וננעל ברמה של 774.88 נקודות ומדד תל אביב 100 עלה ב-1.5% וננעל ברמה של 710.41 נקודות. מחזורי המסחר היו גבוהים יחסית ליום ראשון והסתכמו ב-1.65 מיליארד שקלים - כמעט פי 2 לעומת המחזור הממוצע.
האופטימיות בשוקי העולם בימים האחרונים והתקווה כי תוכניות הממשל בארה"ב יעזרו לכלכלה וההירתמות שלכל מדינות העולם לתוכניות הובילו לפרץ העליות בימים האחרונים. ביום שישי עלה הדאו ג'ונס ב-0.5% ובסיכום שבועי, עלה הדאו ג'ונס ב-3.1% וסגר את רצף ארבעת השבועות הטוב ביותר מאז 1933. נאסד"ק עלה ב-1.2% ובסיכום שבועי עלה ב-5%.
שבוע המסחר יהיה קצר ויסתיים ביום שלישי לרגל חג הפסח כך שעבור המשקיעים בתל אביב יהיו שלושה ימי מסחר נוספים בעולם שהם לא יוכלו להגיב להתפתחויות בהם. בשבוע שלאחר מכן יהיו אלה ימי חול המועד שמאופיינים באופן מסורתי בעליות שערים ובהם המסחר יהיה קצר מהרגיל ויסתיים בשעה 14:45.
מקורבים לרה"מ ולשר האוצר העריכו בסוף השבוע שעבר כי תקציבי המדינה ל-2009 ול-2010, שיאושרו על-ידי ממשלת נתניהו בתוך 90 יום, יהיו דומים מאוד לתקציב 2008 שאושר באוגוסט האחרון על-ידי ממשלת אולמרט. השינוי הבולט בתקציב 2009 בצד ההכנסות יהיה כמובן גירעון גבוה מאוד, 6%-7% תוצר (49-42 מיליארד שקלים), בשל גביית המסים הנמוכה. בצד ההוצאה תהיה פריצה מסוימת, לא גבוהה, לעומת התקציב שאושר באוגוסט. תקציב הביטחון ל-2009 ול-2010 לא יקטן, בניגוד לכל ההערכות המוקדמות; השכר במגזר הציבורי השנה ובשנה הבאה יוקפא - הממשלה תציע להסתדרות חבילת שכר מתוחכמת, שיהיו בה קיצוצים והקפאות שכר אבל גם תוספות לבעלי שכר נמוך.
עונת הדוחות הכספיים שהייתה אחת הגרועות בשנים האחרונות נותרה מאחור וכללה גם מטר אזהרות עסק חי והערות אחרות של רואי החשבון לחלק מהחברות הקטנות. על-פי נתוני רשות ניירות ערך, 20% מהחברות פרסמו בדוחות התרעה על מצבן הפיננסי, שמשמעותה חוסר ודאות לגבי המשך פעילותן. ההתרעה מופיעה בדוח רואה החשבון המבקר שמצורף לפני הדוחות הכספיים עצמם, ובו מצהיר רואה החשבון המבקר של החברה כי בדק שהדוחות משקפים באופן נאות את מצבה הכספי. ביום שישי האחרון פירסמה בוילמגרין קפיטל (-9.93%, 700.0) שבשליטת שעיה בוילמגרין את תוצאותיה שכללו גם הם אזהרת עסק חי עם הפסד ענק של 437 מיליון שקלים בשנה.
מדד מניות הבנקים הוביל את העליות לאחר שהוסיף 3.7% והשלים עלייה של 14% מתחילת השנה. הפיקוח על הבנקים בראשותו של רוני חזקיהו צפוי לסיים את הכנת הדוח בפרשת התפטרותו של מנכ"ל בנק הפועלים (3.57%, 900.0), צבי זיו, על-רקע חילוקי דעות עם יו"ר הבנק דני דנקנר. על-פי רוח המכתב, בפיקוח הוטרדו מכך שהדיון בדירקטוריון לגבי המינוי של קינן היה קצר מאוד, הדירקטוריון לא יודע על כך קודם לכן ולא דן בוועדת איתור למציאת מועמד לתפקיד. המכתב הביע חשש לגבי אופן הניהול התאגידי בבנק. מניית בנק דיסקונט (7.89%, 383.0), שאיבדה 52% ב-12 החודשים האחרונים - הירידה החדה מבין מניות 5 הבנקים הגדולים - נסחרה בעליות חדות.
מדד הנדל"ן נהנה מעליות של 51% מתחילת השנה והוא הוסיף היום עוד 0.8%. בין המניות שהתאוששו ניתן למנות את אלביט הדמיה (-1.61%, 6800.0), שזינקה ב-112% מתחילת השנה וכלכלית ירושלים שקפצה ב-164% מתחילת השנה. מניית אפריקה (8.92%, 4520.0) נסחרה גם היא בעליות חדות. אפריקה הציגה בשנת 2008 הפסד של 4.86 מיליארד שקלים ומתוך כך הפסד של 2.7 מיליארד ברבעון הרביעי. עליות נרשמות גם במניות גזית גלוב (1.13%, 2053.0) ואלוני חץ (10.21%, 710.0).
מניית כימיקלים לישראל (2.75%, 3700.0) נהנתה מעליות השערים במניות הדשנים בארה"ב בסוף השבוע. פוטאש עלתה ב-1% מוסאיק ואגריום הוסיפו 3% ו-4%. ביום שישי פירסם UBS סקירה רבעונית על מניות הכימיה. מחיר היעד למניה של כי"ל נותר על 43 שקלים למניה - 19% מעל מחירה בשוק והודבקה לה המלצת "קנייה". ב-UBS מעריכים כצפוי כי הרבעון הראשון של כי"ל היה חלש. מניית החברה אם של כימיקלים לישראל, החברה לישראל (8.51%, 164500.0), נסחרת גם היא בעליות חדות. אחת האחזקות היותר בעייתיות של החברה לישראל בתקופה האחרונה היא בחברת הספנות צים. האנליסט יובל בן זאב כותב הבוקר כי "אין לראות בצים 'סיכון בלתי מוגבל' עבור החברה לישראל. המסקנה הנלווית לכך היא שמניית החברה לישראל אטרקטיבית ביותר". בן זאב מעריך כי החברה לישראל לא תזרים סכומים בלתי מוגבלים לצים מעבר להצהרה הפורמלית של עד 150 מיליון דולר. בנק גולדמן סאקס העלה בסוף השבוע את המלצתו לסקטור ההובלה במכולות.
כמו-כן, UBS העניק שוב המלצת "נייטרלי" למניית מכתשים אגן (-4.56%, 1821.0) במחיר יעד של 17 שקלים – 10% מתחת למחיר המניה בשוק. בבית ההשקעות מעריכים כי הכנסותיה של החברה יישמרו על יציבת ברבעון הראשון לאור מצבם הפחות טוב של החקלאים באירופה וכי רמות המלאי הגבוהות לחצו על שיעורי הרווח הגולמי של החברה ברבעון.
טבע (-1.98%, 18790.0) נסחרה בירידות לאחר שפתחה בפער שלילי של 3.5% למרות הודעה חיובית ששיחררה ביום חמישי. טבע החלה לשווק בבלעדיות של 180 יום תרופה בעלת היקף מכירות של 1.5 מיליארד דולר בשנה. מדובר בגירסה גנרית של תרופת ה-Adderall XR של חברת שייר, בקפסולות במינון של 5-30 מיליגרם. התרופה משמשת לטיפול בהפרעות קשב (ADHD), ש-3%-5% מהילדים בארה"ב.