כמו בכל תחום אחר בחיים, העיסוק בהשקעות צריך להיות מבוסס ראשית כל על ניסיון. איש השקעות בעל ניסיון של שנים מצביע על שרידות גבוה בתחום שלא קל לשרוד בו. שרידות בתחום ההשקעות טומנת בחובה תהליכי גאות ושפל, אופוריה ודיפרסיה, ויכולות לזהות תהליכים שחסרי ניסיון לא יבינו לעולם.
לצד הניסיון רב-השנים יש צורך כמובן בכלים שיעזרו לקבל החלטות נבונות ומושכלות. הבעיה בתחום תכולת ארגז הכלים היא איכות וכמות הכלים. לא מעט משקיעים עושים שימוש במספר כלים רב מאוד לשם קבלת החלטה.
ישנו מספר מועט של שיטות השקעה ראויות המכילות מספר כלים רב מאוד לשימוש. האם יש צורך לעשות שימוש בכל הכלים? לא!
לדוגמה: ניתוח של דוחות פיננסים מלא בכלים הבוחנים כל סעיף וסעיף כאשר כל תשובה מובילה לבחינה נוספת של אותו סעיף וכן הלאה. לדוגמה: ניתוח טכני מכיל מספר רב של כלים סטטיסטיים המעניקים, לכאורה, ערך מוסף לקראת ביצוע השקעה נכונה. לדוגמה: קריאת עיתונות כלכלית מדי יום לצד פרשנויות שונות ומשונות של מומחים מטעם עצמם או מטעם המפרסם.
לסנן את האינפורמציה
העודף באינפורמציה, שאני קורא לו 'יתר אינפורמציה השקעתית', אינו תורם מאומה לתהליך ההשקעה וברוב המקרים עושה בדיוק את ההפך - מוריד ופוגע בתהליך הבדיקה ובבחינת ההשקעה ואינו מאפשר למשקיע להגיע לאינפורמציה הרלוונטית שתעזור לו להגיע להחלטה נכונה ומושכלת.
אם כך, מה הפתרון? הניסיון יוביל את המשקיע לדרך בה יהיה עליו לדעת לסנן את עודף האינפורמציה ולהגיע אל הנתונים הנחוצים לו ביותר. כאן כדאי לציין כי לכל משקיע נחוצים נתונים אחרים/נוספים. שכל משקיע יעשה חשבון אישי - אלו כלים ראויים להיות מונחים בארגז הכלים שלו - ובהם יעשה שימוש.
זה אכן קוסם לעשות שימוש במבחר כלים רב ולנסות לשלב את כל האינפורמציה הקיימת על-מנת לקבל החלטה להשקיע בניירות ערך, אולם עודף אינפורמציה רק גורע ולכן כדאי להתמקד בכלים הרלוונטיים. רוב הכלים בסיסיים ועליהם יש להוסיף את כלי ההשקעה המתאימים לכל אחד ולהסתפק בהם בלבד.
