המפקח על הבנקים, רוני חזקיהו, והממונה על ההגבלים, רונית קן, צפויים להתנגד לעסקת הפניקס-ישראכרט. זאת מכיוון שהיא נוגדת את רוח ועדת בכר - שלא מתירה לתאגיד בנקאי להחזיק מעל 10% בחברת ביטוח, ולהפך.
אתמול דיווחו בנק הפועלים וחברת הביטוח הפניקס כי האחרונה תרכוש 25% ממניות תשלובת ישראכרט, שבבעלותו המלאה של הבנק. הפניקס תשלם 637.5 מיליון שקל תמורת 25% ממניות ישראכרט. המחיר משקף לחברת כרטיסי האשראי של הפועלים שווי גבוה של כ-2.55 מיליארד שקל.
למרות שאין מגבלה חוקית שהפניקס תרכוש את המניות, הביעו אתמול בכירים בבנק ישראל הסתייגות מהעסקה, העלולה להחמיר עוד יותר את המבנה הריכוזי של השוק הפיננסי המקומי. החשש בבנק הוא כי השותפות האסטרטגית בישראכרט תיצור בין שתי החברות שיתוף פעולה הנוגד את עקרונות הייעוץ האובייקטיבי והגברת התחרתיות שהותוו בוועדת בכר.
הפועלים והפניקס, שסיכמו את פרטי העסקה ביום שישי, לא פנו למפקח על הבנקים או למפקח על הביטוח, ידין ענתבי, על-מנת לקבל את חוות דעתם. זאת מכיוון שלכאורה הם לא זקוקים לאישור עקרוני על-מנת לבצע את העסקה. עם זאת, הסכנה הנשקפת מהעסקה צפויה לגרום לשני המפקחים, לרבות הממונה על ההגבלים העסקיים, להביע את התנגדותם לעסקה.
לפני שבועות מספר פורסם כי חברת הביטוח מגדל מגלה עניין ברכישת מניות ישראכרט או לאומיקארד. כבר באותה הזדמנות הביעו חזקיהו וקן הסתייגויות מהמהלך.
יהלי שפי עוקף את איזי כהן
בין אם העסקה תאושר ובין אם לאו, מנכ"ל הפניקס, יהלי שפי, יכול להיות מרוצה. בשבועות האחרונים פורסם כי מגדל מעוניינת לרכוש חלק ממניות ישראכרט, ואולם מאחורי הקלעים פעל גם שפי, שהצליח להקדים את מנכ"ל מגדל ביטוח, איזי כהן, במירוץ.
השווי הגבוה לפיו נקבעה העסקה - כ-2.55 מיליארד שקל - הפתיע רבים. ההערכות בשוק לפני העסקה היו כי ישראכרט, הצפויה לצאת להנפקה בחודשים הקרובים, תונפק לפי שווי של כ-1.8-2 מיליארד שקל. זאת ועוד, הפניקס אף עשויה לשלם מחיר גבוה יותר. על-פי הסיכום, אם תונפק ישראכרט ב-15 החודשים הקרובים, יותאם המחיר לשווי שיירשם בהנפקה. בכל מקרה המחיר שתשלם חברת הביטוח לא ישקף שווי גבוה מ-2.7 מיליארד שקל.
שפי אמר אתמול ל-TheMarker כי "מניות ישרכארט לא נרכשו כאחזקה פיננסית, אלא כהשקעה בעלת אופי אסטרטגי. הפניקס, שעד היום נתנה אשראי בעסקות גדולות בלבד, מתכוונת לעשות שימוש בצינורות השיווק ובכספים שלה על-מנת להנפיק כרטיסי אשראי ולתת אשראי למגזר המסחרי והפרטי".
הפניקס, שהיתה חברת הביטוח הראשונה שנכנסה לפני מספר שנים לתחום האשראי העסקי, היא גם חברת הביטוח הראשונה שעושה צעד משמעותי בכיוון האשראי הקמעוני. שיתוף הפעולה עם בנק הפועלים, שנחשב לאחד מערוצי ההפצה החזקים במשק, יוכל לתרום לשיפור תוצאות החברה שאיבדה בשנים האחרונות גובה.
בין היתר מתכננת הפניקס להנפיק באמצעות ישראכרט כרטיס אשראי משותף, ואף תשתף פעולה עם חברת כרטיסי האשראי בהעמדת הלוואות קמעוניות ללקוחות של הבנק. ישראכרט, שהוקמה ב-75', נחשבת לחברת כרטיסי האשראי הגדולה במשק. חלק ניכר ממחזיקי הכרטיסים של החברה הם לקוחות של בנק הפועלים, - הנחשב לבנק הגדול במדינה. בבנק הפועלים אמרו אתמול כי העסקה תצרף לישראכרט שותף אסטרטגי באיכות גבוהה.