את מה המתרחש הערב בשוק המניות האמריקני ניתן לתאר במילה אחת - פאניקה. מדדי המניות נופלים בחדות לטובת עליות במחירי האג"ח מתרוממים ומדד התנודתיות, אשר משקף את מפלס החששות בשוק, מטפס לשיא של 13 חודשים. כך, נאלצים המשקיעים להתמודד עם מה שהולך ומסתמן כתיקון מהיר ואגרסיווי לגל העליות האחרון.
מדד S&P 500 מאבד עוד 3% מערכו ומשלים נפילה שבועית של יותר מ-5% משיאו הטרי, שנקבע ביום חמישי שעבר. המצב אינו שונה גם במדדי המניות האחרים: נאסד"ק מוטה הטכנולוגיה יורד ב-2.7% ואילו מדד המניות הכבדות דאו ג'ונס מאבד 2.7% - יותר מ-350 נקודות מערכו. בשוק הסולידי, צונחת התשואה על האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים ב-0.119% ל-4.785% ונצמדת לתשואה על האג"ח לשלושה חודשים, שעומדת על 4.78%.
ירידות השערים בארה"ב מהוות המשך ישיר לגל הנפילות ששטף היום את כלל בורסות העולם, ומושפעות משלושה גורמים במקביל: מחירי הנפט שנוסקים לשמיים, המשבר המתמשך בשוק הנלד"ן למגורים בארה"ב ומה שהולך ומסתמן כתחילתו של מחנק אשראי בשוק, אשר עשוי להעיק על המשך הצמיחה בפעילות הכלכלית ולבלום את מגמת המיזוגים והרכישות.
מחיר הנפט הגולמי הולך ומתקרב לרמות השיא של קיץ אשתקד ויחד איתו עולה מפלס הפחד מפני עליית הוצאות האנרגיה של החברות והאפשרות לפגיעה ברווחיותן בשל כך. אתמול השלים הנפט הגולמי זינוק חודשי של 12% וגם היום נמשכה מגמת התייקרותו בפתיחת המסחר. עם זאת, בהמשך היום השתנתה המגמה וכעת מאבד הנפט 61 סנט ל-75.27 דולר לחבית.
גם הגזרה המקרו כלכלית סיפקה היום שני נתונים חלשים מהצפוי. היקף המכירות של מוצרים בני קיימא גדל ביוני בשיעור נמוך מהצפוי של 1.4% לעומת תחזית ממוצעת בשוק לעלייה של 2% במכירות. אולם את הבשורה הרעה יותר סיפק שוק הנדל"ן למגורים. בחודש שעבר צנחו מכירות הבתים החדשים בארה"ב ב-6.6% לקצב של 834 אלף יחידות דיור בשנה. זאת, בנוסף לנתון שפורסם אתמול ולפיו מכירות הבתים הקיימים נפלו ביוני ב-3.8% לקצב שנתי של 5.75 מיליון יחידות - שפל של חמש שנים. בין יוני 2006 ליוני 2007 נפל קצב מכירות הבתים הקיימים בארה"ב ב-11.4%.
לכך מתווסף גם החשש כי המשבר בענף משכנתאות הסאבפריים (משכנתאות ללווים בעלי יכולת החזר נמוכה) בארה"ב עלול להתרחב לשוק האשראי כולו. בשוק חוששים כי העיכוב בהשלמת רכישת יצרנית המכוניות קרייזלר בידי קרן הגידור סרברוס מעיד על קשיים ביכולתן של הקרנות לגייס הון למימון פעילותן. פעילות המיזוגים והרכישות סיפקה מנוע חשוב לשוקי המניות בשנה האחרונה והיחלשותה עשויה להקשות על המשך העליות בטווח הקרוב.
כמעט כל המניות הישראליות סובלות מהסנטימנט השלילי בשוק, כאשר רבות מהבכירות שבינן רושמות ירידות חדות. ביגבנד (סימול: BBND) קורסת ב-8.8%, אלווריון נופלת ב-6.2%, ורינט צונחת ב-5.6% נייס יורדת ב-3.7%, צורן מאבדת 3.7% וטבע מתממשת ב-2.4%.
רדוור דיווחה היום על שיפור בשורה העליונה ועל גידול בהפסד הנקי לאחר רבעון ראשון חלש שקדמה לו אזהרת הכנסות. רדוור, המתמחה בפיתוח פתרונות לניהול וניתוב עומסים באתרי אינטרנט וברשתות נתונים, דיווחה כי ברבעון השני של השנה הסתכמו הכנסותיה ב-21.5 מיליון דולר. הכנסות אלו משקפות צמיחה של 7% לעומת הרבעון המקביל ב-2006, אולם ההפסד המשיך לגדול במקביל ל-4 מיליון דולר. מניית רדוור מאבדת 2.9% ל-14 דולר.
מניית מלנוקס שצנחה בכ-6% אמש לקראת פרסום הדוחות, נגררת אחר המגמה השלילית ומאבדת עוד 5.8% ל-18.9 דולר למרות דוחות חזקים. מלנוקס, המתמחה בפיתוח מוצרי תקשורת מבוססי מוליכים למחצה בתקן אינפיניבנד (InfiniBand), המותקנים במרכזי הנתונים של ארגונים, סיכמה את הרבעון השני של 2007 עם צמיחה של 83% בהכנסות לשיא של 19.8 מיליון דולר ועם רווח הקי של 5.6 מיליון דולר - פי 8.6 מהרבעון המקביל.
מניית סייפן צונחת ב-11.6% ל-11.2 דולר בתגובה לחולשה הנמשכת בעסקי החברה. ברבעון השני צנחו הכנסות סייפן ב-50% ל-8.7 מיליון דולר והיו נמוכות מציפיות השוק. במקביל, פירסמה החברה תחזית להכנסות של 9.5-8.7 מיליון דולר ברבעון השלישי - נמוך מציפיות השוק להכנסות של 10.6 מיליון דולר.
חברת וולטייר (סימול: VOLT) השלימה אמש הנפקה בוול סטריט לפי מחיר של 9 דולרים למניה - ברף התחתון של טווח המחירים המבוקש, אשר עוד קוצץ יום לפני ההנפקה בשל ביקושים חלשים בשוק. וולטייר גייסה כ-52 מיליון דולר לפי שווי של 184 מיליון דולר - נמוך ב-35% מהשווי המקסימלי אותו ביקשה בתחילה. ביומה הראשון בנאסד"ק נופלת וולטייר ב-5.6% ל-8.5 דולרים.
ריט טכנולוגיות הקטנה צונחת ב-14.2% ל-1.3 דולר לאחר שדיווחה על נפילה של 38% ברבעון השני ל-4.1 מיליון דולר, לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ההפסד הנקי הרבעוני כמעט ושילש עצמו ל-1.8 מיליון דולר.