וורן באפט, מנכ”ל ובעלים של חברת ההשקעות ברקשייר האת’וויי, צבר סכום מזומנים חסר תקדים של מעל 325 מיליארד דולר. מהלך זה מתאפשר כתוצאה ממכירת מיליוני מניות אפל ובנק אוף אמריקה במהלך השנה, בעוד ברקשייר ממשיכה לצבור רווחים ממגוון עסקיה, מבלי לבצע רכישות משמעותיות חדשות.

הימנעות מרכישות חדשות וביקורת אנליסטים

ברקשייר האת’וויי הודיעה כי מכרה כ-100 מיליון מניות אפל ברבעון השלישי, זאת לאחר שמכירה נרחבת הקטינה את החזקותיה במניה ברבעון הקודם. ההחזקה הנותרת מוערכת ב-69.9 מיליארד דולר, וממשיכה להיות ההשקעה הגדולה ביותר של החברה, אך בהשוואה לסוף השנה שעברה, בה הוערכו ההחזקות ב-174.3 מיליארד דולר, מדובר בקיטון משמעותי. באפט נמנע גם מרכישת מניותיה של ברקשייר עצמה במהלך הרבעון, מהלך שעורר תגובות בקרב משקיעים. האנליסטית קתי סייפרט מ-CFRA Research ציינה כי "המשקיעים תוהים האם באפט אופטימי פחות לגבי העתיד הכלכלי והמצב בשווקים ביחס לאחרים".

מניעים אסטרטגיים למכירת מניות אפל

באספה השנתית של ברקשייר, שהתקיימה במאי, ציין באפט כי בין מניעיו למכירת מניות אפל הייתה הציפייה להעלאת שיעורי המס בעתיד הקרוב. אולם, אנליסטים מציינים כי ייתכן שההחלטה למכור קשורה גם למותו של סגן יו"ר החברה, צ'ארלי מאנגר. ג'ים שאנהאן, אנליסט ב-Edward Jones, טוען כי "אם מאנגר היה עדיין בחיים, ייתכן שהמכירה לא הייתה מתבצעת בעוצמה כזו".

ביצועים תפעוליים ורווחי ברקשייר

ברקשייר דיווחה כי רווחי הרבעון השלישי זינקו לכ-26.25 מיליארד דולר (18,272 דולר למניה מסוג A) בזכות רווחי השקעה. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד, החברה דיווחה על הפסד בסך 12.77 מיליארד דולר עקב ירידת ערך בהשקעות. ברקשייר הציעה למשקיעים להתמקד ברווחים התפעוליים שלה, אשר ירדו ב-6% והסתכמו ב-10.09 מיליארד דולר, נתון שעמד בציפיות השוק.

רכישות ותשלומים בעסקי השירות של ברקשייר

בתוך כך, ברקשייר השלימה את רכישת החזקותיה הנוספות בעסקי השירות של החברה ממשפחת סקוט, שהייתה בבעלות חבר הדירקטוריון לשעבר, וולטר סקוט. החברה שילמה 2.4 מיליארד דולר במזומן, הנפיקה אגרות חוב בשווי 600 מיליון דולר והעניקה למשפחת סקוט מניות מסוג B בשווי של יותר ממיליארד דולר.