קבוצת אקרו תתמזג אקרו לתוך ישראל קנדה וכלל נכסיה והתחייבויותיה יועברו לחברה הקולטת במצבם כמו שהם. בין ההתחייבויות שיועברו נכללות גם התחייבויות כלפי מחזיקי אגרות החוב מסדרה א' ומסדרה ב' של אקרו. החברה הודיעה לבורסה (יום ה', 19.2.26) כי התקשרה אתמול בהסכם בנושא עם ישראל קנדה העסקה תבוצע במתווה של 40% מזומן ו-60% מניות, בהתאם ליחסי שווי מוסכמים שנקבעו לצורך המיזוג בלבד - 6.9 מיליארד שקל לישראל קנדה ו-3.1 מיליארד שקל לאקרו. לפי ההסכם, כל בעל מניית אקרו במועד הקובע יהיה זכאי ל-19.66 שקל במזומן ולכ-1.458 מניות ישראל קנדה. סך תמורת המזומן לכלל בעלי מניות אקרו צפוי להסתכם בכ-1.24 מיליארד שקל. בנוסף, יוקצו לבעלי מניות אקרו 91,947,958 מניות של ישראל קנדה, אשר יהוו 21.23% מהון המניות המונפק והנפרע של ישראל קנדה ומזכויות ההצבעה בה, על-פי נתוני ההון הנוכחיים. שווי השוק של אקרו בבורסה נכון ל-18 בפברואר 2026 עמד על כ-2.8 מיליארד שקל, בעוד ששווי ישראל קנדה הסתכם בכ-7 מיליארד שקל. בהסכם נקבע מנגנון התאמה במקרה של מימוש 517,242 כתבי אופציה למניות אקרו שהוקצו בעבר למשקיעים מוסדיים במחיר מימוש של 70 שקל לכל כתב אופציה, עד ליום 5 באוגוסט 2026. במקרה כזה יגדל שווי אקרו לצורך קביעת יחסי המיזוג בגובה מלוא תמורת המימוש שתתקבל, ובהתאם תגדל התמורה לבעלי המניות. מנגד, מימוש ניירות ערך המירים אחרים לעובדים ולנושאי משרה לא ישפיע על השווי לצורך המיזוג ועלול להביא לקיטון בתמורה למניה. כניסת ההסכם לתוקף כפופה לשורה של תנאים מתלים עד ל-10 בספטמבר 2026, עם אפשרות הארכה עד 28 בפברואר 2027. בין התנאים המרכזיים: אישור האסיפות הכלליות של שתי החברות ברוב רגיל, קבלת החלטת מיסוי מרשות המיסים לפי סעיף 103 לפקודת מס הכנסה, השלמת ההליכים לפי חוק החברות וקבלת תעודת מיזוג, אישור הבורסה לרישום המניות ואגרות החוב החדשות, אישורי גורמים מממנים ואישור הממונה על התחרות. במהלך תקופת הביניים עד להשלמה, התחייבה אקרו שלא לבצע פעולות החורגות ממהלך העסקים הרגיל ולא לבצע חלוקה. ישראל קנדה התחייבה אף היא להימנע מפעולות חריגות, למעט חלוקה מותרת שלא תעלה על 25 מיליון שקל. עם השלמת העסקה יסתיימו כהונות הדירקטורים המכהנים באקרו. יצחק ארבוב, יו"ר הדירקטוריון, וזיו יעקובי, דירקטור ומנכ"ל אקרו, יתפטרו מתפקידיהם ויחתמו על התחייבות לאי תחרות וכתבי היעדר תביעות. בנוסף, כתבי האופציה הלא סחירים של אקרו שלא ימומשו עד למועד ההשלמה יפקעו, כך שבחברה לא יישארו ניירות ערך המירים במועד ההשלמה. החברות הודיעו כי יפעלו בתקופה הקרובה לכינוס אסיפות בעלי מניות ולביצוע כלל הפעולות הדרושות לצורך עמידה בתנאים המתלים והשלמת העסקה.