כאשר מדברים על חיסכון פנסיוני, רבים מאיתנו מניחים שהטבות המס המשמעותיות שהמדינה מעניקה מבטיחות לנו רווח משמעותי בעת הפרישה. אולם האם הטבות המס הללו באמת מתמרצות את כל החוסכים, והאם הן מבטיחות פנסיה שתספיק למחיה בכבוד?

כיצד משפיעה הטבת המס על החוסכים?

הטבת המס לפנסיה נחשבת לאחת ההטבות המשמעותיות ביותר שמעניקה המדינה. עם זאת, מחקר של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר מגלה כי רק חוסכים בעלי שכר גבוה מצליחים לממש אותה במלואה. מחקרים מראים כי חוסכים בעלי הכנסה גבוהה נוטים יותר להקצות מחדש את החסכונות שלהם בעקבות הטבות המס ולאו-דווקא להגדיל את הסכום שהם חוסכים. במילים אחרות, הם פשוט מנצלים את ההטבות כדי לשפר את מצבם, ולא כדי להגדיל את החיסכון הכולל.

מה באמת עומד מאחורי השיעור הגבוה של הטבות המס?

גובה הטבת המס לחיסכון פנסיוני עולה באופן ניכר ככל שרמת השכר עולה. כך, בעלי שכר בעשירון העליון מקבלים הטבות שמסתכמות לכ-28% מסך ההטבות לחיסכון פנסיוני, בעוד ששני העשירונים העליונים נהנים מכמחצית מההטבות. מנגד, בעלי הכנסה נמוכה כמעט ולא נהנים מהטבות המס - הן משום שהם אינם מגיעים לסף המס והן משום שסכום ההפקדות שלהם נמוך משמעותית.

מהן החלופות?

מדינות אחרות, בעיקר אלו ב-OECD, מראות כי קיימות דרכים נוספות לעודד חיסכון פנסיוני: מענקים ממשלתיים או תמריצים המכוונים יותר לחוסכים בעלי הכנסה נמוכה. שינוי במבנה הטבות המס כך שיתמקד בזיכוי לעובדים ולא בניכוי עשוי לעודד גם חוסכים בעלי הכנסה נמוכה להגדיל את החיסכון הפנסיוני שלהם.

האם צמצום הטבת המס יפגע בחוסכים?

מחקרים מראים כי צמצום הטבות המס לא בהכרח יפגע בחוסכים באופן משמעותי, במיוחד אם הצמצום יתמקד בחוסכים בעלי הכנסה גבוהה. ייתכן כי צמצום ההטבה יוביל להגברת ההוגנות ולפיזור שוויוני יותר של המשאבים, מה שיכול לתרום לשיפור המערכת הפנסיונית בישראל.

האם באמת מרוויחים מהחיסכון לפנסיה?

בעוד שהטבות המס מסייעות לחוסכים בעלי הכנסה גבוהה, עבור חוסכים בעלי הכנסה נמוכה ההטבות אינן מספקות את התמריץ המיוחל. אם מטרתנו היא לעודד חיסכון פנסיוני שיספיק למחיה בכבוד, ייתכן שיש לבחון מחדש את מבנה הטבות המס ולהתמקד בצעדים שיועילו באמת לכולם.