שותפות אגד, שבבעלות קיסטון אינפרא וקרן המורים והגננות, עדכנה (6.8.25) על קבלת הודעות מימוש מצד בעלי מניות מייסדים באגד, בהתאם לאופציית המכר (PUT) שניתנה להם כחלק מעסקת השליטה המקורית. ההודעות מתייחסות למימוש של כ־13.2% ממניות החברה, לפי שווי עסקה שנקבע מראש - 4.5 מיליארד שקל. אם כלל הודעות המימוש יימצאו תקינות, שותפות אגד תגדיל את אחזקתה באגד מכ־78.2% כיום ל־91.4%, וזאת עד תחילת פברואר 2026. סכום התמורה הצפוי עומד על כ־600 מיליון שקלים, הצמודים למדד וכוללים התאמות לדיבידנדים שיחולקו עד למועד ההשלמה. רכישת המניות תתבצע כשהן נקיות מזכויות צד שלישי, כפי שנקבע בהסכם. למימון המהלך תעמוד לרשות השותפות מסגרת אשראי ייעודית, שתנאיה סוכמו כבר במסגרת השלמת האופציה הראשונה. נזכיר כי קיסטון מחזיקה כיום בכ־81.1% מזכויות ההון בשותפות. רווחיות, דיבידנדים וצמיחה בחו"ל מאז רכישת השליטה על-ידי קיסטון, מציגה אגד שיפור עקבי בביצועיה. ברבעון הראשון של 2025 הסתכמו הכנסות החברה בכ־1.4 מיליארד שקל, עלייה של כ־5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ה־EBITDA (רווח תפעולי לפני פחת והפחתות) צמח לכ־319 מיליון שקל - גידול של כ־7%. עוד עולה מהנתונים כי מאז הרכישה חילקה אגד דיבידנדים בסכום כולל של כמיליארד שקל, שמתוכם כ־625 מיליון הגיעו לידי שותפות אגד - אשר הפנתה את רובם לצמצום חוב. לפי דיווח החברה, נכון לסוף 2024 עומד השווי ההוגן של אגד על כ־5.2 מיליארד שקל, נתון המשקף עלייה ניכרת לעומת שווי העסקה המקורי. מדובר בעלייה שבאה על-רקע זכייה במכרזי תחבורה ציבורית משמעותיים בחו"ל - לרבות בפולין ובהולנד - ובזכייה בהפעלה של הקווים הירוק והסגול של הרכבת הקלה בגוש-דן. בנוסף, אגד דורגה לאחרונה במקום הראשון במדד השירות של משרד התחבורה. נבות בר: אגד מתקדמת להפוך לקונצרן תחבורה בינלאומי לדברי מנכ"ל קיסטון, נבות בר, "הגדלת האחזקה באגד לפי שווי העסקה המקורי מהווה הזדמנות עסקית עבור קיסטון, על-רקע ההשבחה המשמעותית והתוצאות העסקיות שהושגו מאז הרכישה. אגד היא דוגמה מובהקת ליכולת שלנו לייצר ערך באמצעות ניהול אקטיבי. הגדלת האחזקה תאפשר לנו להצעיד את אגד קדימה ולהפוך אותה לקונצרן תחבורה בינלאומי עם אמות-מידה גבוהות של שירות, תפעול וחדשנות".